红包的历史可追溯到中国宋代。当时被称为长街的村庄当时被一个巨大邪恶的恶魔侵犯。恶魔终于被一名附有武装的年轻人用着从祖先遗传下来的魔法剑的所击败。村民为了庆祝胜利，长老们向勇敢的年轻人给了一个红色包封，感激他的勇气将村庄从恶魔手中拯救出来。此后，装有钱的红包封就成为中国红包传统习俗的一部分。
在中国的秦代，老年人会用一个红绳串的硬币，给于年轻的一辈，称为压岁钱。压岁钱被相信能够保护老年人免于疾病和死亡，并避免年龄的增长（从而叫压岁的金钱）。
当印刷机在1900年后变得更加普遍流行时，压岁钱就被红色信封（红包封）所取代。
在当今的压岁钱也叫红包钱
